God ettermiddag og takk for støtten.Velkommen til Mavericks 2022 Q4 inntjening samtale.[Instruksjoner til operatør] Vær oppmerksom på at dagens møte blir tatt opp.
Jeg vil nå overlate konferansen til dagens foredragsholder, Wendy Zhao, Senior Investor Relations Manager hos Maverick Technology.Vennligst fortsett.
Takk operatør.Hei alle sammen.Velkommen til dagens telefonkonferanse for å diskutere Niu Technologies' resultater for fjerde kvartal 2022.Resultatpressemeldingen, selskapspresentasjonen og finanstabellen er lagt ut på vår nettside for Investor Relations.Telefonkonferansen streames også direkte på selskapets investor relations-nettsted, og et opptak av telefonkonferansen vil bli tilgjengelig om kort tid.
Vær oppmerksom på at dagens diskusjon vil inneholde fremtidsrettede uttalelser gitt i henhold til safe harbor-bestemmelsene i US Private Securities Litigation Reform Act av 1995. Fremtidsrettede uttalelser innebærer risiko, usikkerhet, antakelser og andre faktorer.Selskapets faktiske resultater kan avvike vesentlig fra de som ble offentliggjort i dag.Ytterligere informasjon om risikofaktorer er inkludert i selskapets offentlige registreringer til Securities and Exchange Commission.Selskapet påtar seg ingen forpliktelse til å oppdatere noen fremtidsrettede uttalelser, med unntak av det som kreves av loven.
Vår P&L-pressemelding og denne oppfordringen inkluderer diskusjon av visse ikke-GAAP-nøkkeltall.Pressemeldingen inneholder definisjoner av ikke-GAAP finansielle mål og avstemminger av GAAP til ikke-GAAP økonomiske resultater.
I dag ble Dr. Li Yan, vår administrerende direktør, og Ms. Fion Zhou, vår finansdirektør, med meg på telefon.La meg nå gi utfordringen videre til Jan.
Takk alle sammen for at dere ble med på telefonkonferansen vår i dag.I fjerde kvartal 2022 var det totale salget 138 279 enheter, en nedgang på 41,9 % fra i fjor.Spesielt gikk salget på det kinesiske markedet ned med 42,5 % fra år til år til omtrent 118 000 enheter.Salget i utenlandske markeder falt 38,7 % til 20 000 enheter.
De totale inntektene for fjerde kvartal var 612 millioner yuan, en nedgang på 38 % fra i fjor.Dette resultatet avslutter hele regnskapsåret 2022, et år med stor testing for oss.Totalt salg var 831 000 enheter, ned 19,8 % fra i fjor.Den totale inntekten for året var 3,17 milliarder yuan, ned 14,5 %.
Nå, spesielt vår virksomhet i det kinesiske markedet, står overfor motvind av usikkerhet forårsaket av utvinningen fra COVID og stigende Li-ion batteripriser fra andre kvartal 2022. Totalsalget i det kinesiske markedet falt 28 % fra år til år til ca. 710 000 enheter.Våre totale inntekter i det kinesiske markedet vil reduseres med ca. 19 % til ca. 2,36 milliarder yuan i 2022. Ikke bare har gjenoppblomstringen av COVID forstyrret markedsetterspørselen, men flere store produktlanseringer har også blitt forsinket på grunn av en månedslang nedstengning i Shanghai.Vårt FoU-senter ligger i byen.Vi vil ikke kunne lansere flere nøkkelprodukter før i september 2022, noe som vil føre til at toppsalg går glipp av.
I tillegg til forstyrrelser på grunn av COVID, møter vi også motvind på grunn av stigende priser på litiumbatterier.Siden mars 2022 har prisen på råvarer til litiumionbatterier steget kraftig med nesten 50 %, noe som bremser inntrengningen av elektriske tohjulinger med litiumionbatterier betydelig på det kinesiske markedet.Prisøkninger påvirker oss mer fordi de fleste av våre elektriske scootere bruker litium-ion-batterier.
For å opprettholde en sunn bruttomargin har vi måttet heve prisene med gjennomsnittlig 7-10 % og optimalisere produktmiksen vår for å lansere høykvalitetsprodukter fra og med andre kvartal 2022. Så, med unntak av første kvartal av I 2022, da vi oppnådde vekst fra år til år, var salget i andre, tredje og fjerde kvartal av 2022 ned 25-40 % fra år til år på grunn av påvirkningen av litium.Priser.
Når vi nå går inn på vårt internasjonale marked, så 2022 sterk vekst, med salg opp 142 % fra år til år til omtrent 121 000 enheter, og scooterinntekter opp 51 % fra år til år til 493 millioner yuan.Undersektoren for mikromobilitet, spesielt scootere, har vært en viktig pådriver for denne økningen, med over 100 000 solgte enheter.
Salget i kategorien elektriske tohjulinger falt imidlertid med 46 % med 18 000 solgte enheter i 2022. Nedgangen i salget av elektriske tohjulinger skyldtes i hovedsak at børsens stengning, da de fleste aksjeoperatører ikke samlet inn ekstra midler til utvidelse .Fallet i aksjemarkedet førte til en nedgang i salget på mer enn 11 000 enheter, og utgjorde nesten 70 % av den totale salgsnedgangen i det oversjøiske markedet for elektriske tohjulinger.
Nå står vårt oversjøiske marked, i likhet med det kinesiske markedet, også overfor problemet med prisrush på litiumbatterier.Stigende priser på litiumbatterier, kombinert med styrkingen av euro og dollar, tvang oss til å øke salgsprisene våre med gjennomsnittlig 22 % på det europeiske markedet, hvor vi tidligere solgte 70 % av våre elektriske doble batterier.– hjul.Stigende salgspriser har påvirket salget av våre elektriske motorsykler i forbrukermarkedene, spesielt i Europa.
Nå som vi ser tilbake på det siste året, har endringer i markedsdynamikken hatt en betydelig negativ innvirkning på vår virksomhet.I Kina har stigende priser på litiumbatterier reversert penetrasjonen av litium-ion i e-sykkel- og motorsykkelmarkedet, og de har kommet inn på våre inngangsprodukter, som står for 35 % av salget vårt i 2021, og er ikke konkurransedyktige. på markedet.dette markedet.
I det internasjonale markedet, med unntak av økningen i litium-ion-batterier, står aksjemarkedet i utgangspunktet for null til en tredjedel av vårt elektriske tohjulingsalg, eller mer enn halvparten av våre elektriske tohjulinger.Ettersom vi innser at ingen av disse endringene sannsynligvis vil være midlertidige, har vi begynt å gjøre strategiske justeringer for å tilpasse oss endrede markedsforhold i 2022. Disse justeringene tar tid og vil føre til noen kortsiktige tilbakeslag i 2022, men vil sikre langsiktig bærekraftig høy -kvalitetsvekst.
Først av alt, når det gjelder produktutvikling i det kinesiske markedet, har vi flyttet fokuset for FoU til avanserte produktlinjer, nemlig Mavericks-produkter og avanserte målproduktlinjer.I 2021 vil vi hovedsakelig fokusere på entry-level produkter for massemarkedet, og dra nytte av de lave kostnadene til litium-ion-batterier.Men mens disse inngangsproduktene bidro til en engangsinntektsvekst, hadde de en negativ innvirkning på bruttomarginen etter prisøkningen på litiumbatteriet.Ytterligere kundegjenkjenning lider av kortere kjørelengde og merkevareimage.
I 2022 justerte vi vår produktutviklingsstrategi og refokuserte på høy- og mellomprisprodukter.Vi introduserte også bly-syrebatterier av grafitt for vårt utvalg av mellomklasse e-sykler og motorsykler, noe som lar oss øke rekkevidden og redusere kostnadene.Vår high-end produktlinje lar oss øke fortjenesten for å styrke vår merkevareposisjon, mens vår produktlinje i mellomklassen lar oss kombinere designestetikk med praktiske funksjoner til rimelige priser.
For å fremheve våre prestasjoner innen produktutvikling i 2022, vil jeg nevne den langsiktige revolusjonen til SQi og den nye UQi+ i high-end-markedet.SQi er vårt beste tilbud på elsykkelmarkedet.Innovativ design og avansert materialteknologi til en pris på mer enn 9000 yuan.Straddle-motorsykler som SQi har blitt så godt mottatt av markedet at kjøpere må vente fem til seks måneder på levering.
NIU UQi+ er det siste tilskuddet til vår favoritt Niu-serie.NIU UQi+ Med forbedret lysdesign, smarte kontroller, kjøreøkonomi og ekstra personaliseringsfunksjoner har UQi+ tiltrukket seg mye oppmerksomhet og skapt utbredte sosiale medier-trender siden lanseringen, med nærmere 50 000 enheter bestilt for første gang bare i januar.Denne positive responsen er et vitnesbyrd om vår merkevareledelse, evner og produktskaping, og vi planlegger å lansere flere spennende produkter i andre kvartal av 2023.
Vi har nå 2022 V2- og G6-seriene i mellomklassen.V2 er en e-sykkel med minimalistisk design, men større.Dette er omtrent 10-30 % mer enn de populære G2 og F2 vi lanserer i 2022, 2020 og 2021. G6 er en lettvekts elektrisk motorsykkel med utvidet batterikapasitet og et grafitt-bly-syre-batteri med en rekkevidde på mer enn 100 kilometer på en enkelt lading.
Mens alle produktene våre som ble utgitt i slutten av september gikk glipp av høysesongen bortsett fra G6, utgjorde nylanserte produkter raskt over 70 % av salget i fjerde kvartal, bare tre måneder etter lansering.Det hjelper også vår ASP å vokse 15 % sekvensielt i Q4 2022. Til en viss grad er dette [uhørlig] vårt strategiske tilpasningsarbeid, med fokus på integrerte produkter av høy kvalitet.Vi reduserer gradvis virkningen av økende litiumionbatterikostnader og begynner å kompensere for bruttomarginer.
Nå, med lanseringen av SQi premium-produkter, endrer NIU UQi+ også sin markedsføringsstrategi for å fokusere på produkt og bruker.Dette resulterte i en forbedret avkastning på markedsføringsinvesteringen vår og hjalp oss også med å fortsette å vokse merkevaren.For eksempel har markedsføringskampanjer i 2022 knyttet til lanseringen av våre nye SQi- og UQi+-produkter nådd 1,4 milliarder visninger på alle plattformer.
Vi lanserte også Mavericks Innovation Ambassador Program, som er ryggraden i vår brukersentriske markedsføringsstrategi, og inviterte over 40 Mavericks-brukere og -påvirkere til å samskape og arrangere lokale arrangementer med Mavericks.Under verdensmesterskapet i 2022 mobiliserte vi verdenscupambassadører for å se et nytt scootershow som viser frem scootere som har blitt utsmykket med VM-elementer.På bare to uker har de omtalte scooterne fått totalt 3,7 millioner visninger på kinesiske sosiale medier.
Nå, i våre internasjonale markeder, har vår strategi blitt diversifisert, og i løpet av de siste to årene har produktporteføljen vår utvidet seg utover elektriske tohjulinger, og ekspandert geografisk utenfor viktige europeiske markeder.Denne strategien hadde innledende suksess når det gjelder vekst av nye produkter i 2022, med nye markeder som bare delvis oppveide nedgangen i det elektriske tohjulsaksjemarkedet og forbedret initialinvesteringer i nye produkter og nye markeder [uhørlig].
Når det gjelder å utvide produktspekteret, har vi oppnådd de første suksessene innen elektriske scootere i 2022. Vi lanserte denne kategorien i siste kvartal av 2021 og har siden strategisk utnyttet lours scooterportefølje til dette premiumproduktet med etablert merkevarekjennelse i markedet.Vi starter med priser for premiumprodukter fra $800 til $900.og rimelige produkter priset mellom $300 og $500.Denne strategien førte til lav volumvekst i starten, men hjalp merkevaren med å etablere seg i nykommerkategorien.
Niu vinner Riders Choice Award 2023 for beste scooterselskap fra Micromobility World.Vårt høyteknologiske produkt, K3, har også blitt dekket av noen av de ledende teknologimediene som TomsHard [Phonetic], TechRadar og ExTaca [Phonetic].
Når det gjelder salgskanaler, tok vi også en steg-for-steg-tilnærming ved å lansere scooterkategorien først, med fokus på nettkanaler som Amazon.Under Amazon Prime Day 2022-arrangementet ble våre scootermodeller rangert som 1. og 2. på Amazons bestselgerliste i flere land i Europa og Nord-Amerika.Ved å utnytte momentumet til nettkanalen begynte vi å gå inn i store offline salgsnettverk som MediaMarkt i Europa og Best Buy i USA gjennom andre halvdel av 2022. Vi tror at disse tilnærmingene, selv om de er trege å ta av, har et solid fundament for bærekraftig vekst i 2023 og utover.
Nå, i segmentet for regional ekspansjon innen elektriske tohjulinger, ser vi vekstmuligheter i det sørøstasiatiske markedet, hovedsakelig i Thailand, Indonesia og Nepal.Vi fortsetter å jobbe hardt for å utvide det sørøstasiatiske markedet, i håp om å stimulere trenden med å skifte fra tradisjonelle drivstoffdrevne tohjulinger til elektriske tohjulinger.I disse raskt voksende markedene i Sørøst-Asia har vi utvidet butikkbasen vår og etablert et omfattende salgsnettverk med lokale partnere.
I 2022, under G20-toppmøtet på Bali, vil Niu-produkter gi elektriske scootere til det indonesiske nasjonale politiet for å støtte lokale myndigheters bærekraftige transport.Nå, takket være denne innsatsen, øker salget av elektriske tohjulinger i det sørøstasiatiske markedet nesten 60 % fra år til år.
Til slutt, som talsmenn for bærekraftig livsstil, er vi forpliktet til å gi kundene våre miljøvennlige smarte bykjøretøyer for å redusere vårt miljøavtrykk.2022 er nok et år hvor vi er forpliktet til å hjelpe hele tohjulsindustrien med å utvikle seg i en miljøvennlig retning.I år publiserte vi vår første ESG-rapport.Til dags dato har kumulative reisedata nådd 16 milliarder kilometer, noe som betyr at 4 milliarder kilo karbonutslipp er redusert sammenlignet med flere biler.
For ytterligere å spre budskapet om å bygge en grønn fremtid gjennom teknologi, lanserte vi ReNIU, et globalt bærekraftsinitiativ, under Earth Day 2022. Kampanjen inkluderer en global Earth Day-opprydding som mobiliserer nye brukere på tvers av fire kontinenter for å rydde opp i planeten.Offentlige steder, inkludert steder som Bali, Antwerpen og Guatemala.Bærekraft har vært kjernen i merkevaren vår siden starten, og vi er stolte av å være en positiv innflytelse på vår forpliktelse til bærekraft hos brukerne våre.
Nå som 2022 har passert, er vi sikre på at de strategiske justeringene vi gjorde i 2022 vil gjenoppta veksten i 2023 og begynne å ha en positiv effekt i andre kvartal 2023. På årsbasis sammenlignet med tidligere prisjusteringer i første kvartal av 2022, fortsetter vårt første kvartal av 2023 å vise tegn til å bli negativt påvirket av prisøkninger og forsinkelser av produktlanseringer, som vi forventer å returnere i andre kvartal.Nå, med en strategi for produktutvikling, merkevarebygging og markedsføring, og utvidede salgskanaler, tror vi at vi kan gjenoppta veksten fra år til år i Kina og utenlandske markeder i 2023.
Nå, spesielt i det kinesiske markedet, vil vi fortsette vårt lederskap ved å drive kvalitetsvekst med nye produkter i mellomklassen high-end-segmentet, med fokus på brukerrettet markedsføring for å optimalisere avkastningen og detaljhandelseffektiviteten.det samme – 3000+ franchisebutikker.Når det gjelder produkter, har vi fra og med andre kvartal i år planer om flere nøkkelprodukter i Kina.Disse produktlinjene vil fokusere på Niu- og Gova-seriene med høy ytelse, alt fra motorsykler med høy ytelse som motorsykler til avanserte og mellomstore kinesiske elektriske sykler, NCM-litiumbatteri-drivlinjeplattformer, våre SV-er.[Fonetiske] litiumbatterier for blysyrebatterier av grafitt.Vi begynte å utvikle disse produktene i 2022, og de vil bli lansert etter planen i andre kvartal 2023.
Nå, drevet av et unikt og differensiert produkttilbud, fortsetter vi å fokusere på å gjøre Mavericks til det ledende livsstilsmerket for urban mobilitet, et selskap som strekker seg utover produktene våre.I tillegg til våre produkt- og brukersentrerte markedsføringsstrategier, planlegger vi også å utvide vårt co-branding-program med merker med lignende livsstilshastigheter.I 2022 lanserte vi vellykket partnerskap med verdens ledende livsstilsmerker som Razer og Diesel og utviklet fellesprodukter med hver partner, og vi planlegger å fortsette denne suksessrike modellen i 2023.
Nå, når det gjelder salgskanaler, har vi lansert tiltak for å øke enkeltbutikksalget i fjerde kvartal 2022, og ser på fysiske butikker som viktige knutepunkter for pilotdemonstrasjoner, prøvekjøringer og ettersalgstjenester.Vi støtter offline butikker med online genererte potensielle kunder.Gjennom denne O2O-tilnærmingen er vi i stand til å gi brukerne våre en bedre før- og ettersalgsopplevelse og øke salget i butikkene våre.
Vi satte også i gang et prosjekt for å strømlinjeforme og standardisere butikkoppsett og markedsføringsmateriell for hver butikk for å skape et konsistent merkevarebilde av høy kvalitet.I tillegg har vi en digital plan for å hjelpe butikker med å vise frem produktene sine og bygge plattformer, noe som fører til økt trafikk og potensielle konverteringsrater.Disse initiativene vil hjelpe mer enn 3000 butikker med å oppnå bærekraftig vekst på butikknivå.
Nå, med hensyn til internasjonale markeder, vil vi fortsette å fokusere på vår diversifiseringsstrategi når det gjelder produktportefølje og geografisk ekspansjon.Disse diversifiseringsinnsatsene de siste to årene vil begynne å bidra betydelig til inntekts- og inntektsvekst.Først av alt, i kategorien mikrobevegelser, vil 2022 ha en høy vekstrate, og salget i 2022 vil øke med nesten 7 ganger.I 2022 vil vi fortsette å aktivt utvikle mikrosegmenter, bygge en omfattende produktportefølje og etablere salgskanaler med detaljhandelspartnere som Best Buy og MediaMarkt, både online og offline.I 2022 planlegger vi å kontinuerlig oppdatere vår scooterproduktlinje for å utvide produktutvalget for brukerne våre.
Nå, i tillegg til scootere, lanserte vi nylig offisielt vår første BQi C3 e-sykkel på det amerikanske markedet i mars 2023. BQi C3 er en elsykkel med to batterier med to lette utskiftbare batterier, og tilbyr en maksimal rekkevidde på over 90 miles.Nå som vi har bygget et sterkt salgsnettverk i fjor, vil BQi C3 selges i over 100 Best Buy-butikker i USA og på nett, med planer om å selge den i Canada i nær fremtid.
Nå, når vi begynner å investere i mikromobilitetsmarkedet fra 2020, er vi sikre på at grunnlaget som er lagt de siste tre årene når det gjelder merkevarebygging, produktmiks og kanalbygging vil drive akselerert vekst i 2023 og gi et betydelig bidrag til inntekter og profitt.
Nå, i kategorien elektriske tohjulinger, har vi et tilbakeslag på grunn av nedleggelsen av delingsmarkedet i 2022. Vi forventer å være tilbake på en rask vekstbane i 2023 gjennom produktutvidelse og geografisk ekspansjon.Når det gjelder produkter, planlegger vi å lansere alle nye høyytelsesprodukter som RCi firehjuls elektrisk motorsykkel for å konkurrere i tilbudet av elektriske tohjulinger og møte den samlede etterspørselen i Europa.
Med hensyn til geografisk ekspansjon i Sørøst-Asia, for å bygge videre på veksten oppnådd i 2022, planlegger vi å lansere produkter og løsninger som støtter testsubstitusjon ved å samarbeide med flere store operatører i land som Indonesia og Thailand.Disse forsøkene er allerede i gang og vi forventer at de etter hvert vil gi oss tilgang til det sørøstasiatiske markedet, hvor det selges mer enn 20 millioner bensinmotorsykler årlig.
Nå som vi implementerer disse vekststrategiene for Kina og internasjonale markeder, forventer vi at vårt totale salg vil vokse til 1-1,2 millioner enheter innen 2023, opp 20-45 % fra 2022.
Takk Master Yang og hei alle sammen.Vær oppmerksom på at vår pressemelding inneholder alle data og sammenligninger du måtte trenge, og vi har også lastet opp dataene i excel-format til vår IR-nettside for referanse.Når jeg gjennomgår våre økonomiske resultater, med mindre annet er angitt, viser vi til tall for fjerde kvartal og alle valutatall er i RMB med mindre annet er angitt.
Som Yang Gang sa, vil vi møte mange utfordringer i 2022. Totalt salg i fjerde kvartal var 138 000 enheter, ned 42 % fra samme periode i fjor.Spesielt ble 118 000 kjøretøyer solgt på det kinesiske markedet, mens 20 000 kjøretøyer ble solgt i oversjøiske markeder.I oversjøiske markeder klarte vi å opprettholde en vekst på 15 % fra år til år i scootersalget til 17 000 enheter.
Totalt salg i 2022 vil være 832 000 biler, inkludert 711 000 kjøretøy i det kinesiske markedet og 121 000 kjøretøy i utenlandske markeder.Mens det totale salget på det kinesiske markedet falt 28 % fra år til år, falt Niu og Gova premium-serier til sammen bare 10 %.Veksten i oversjøiske markeder er sterk, det kumulative scootersalget økte til 102 000 enheter, og salget av elektriske mopeder falt med omtrent 45 %, hovedsakelig på grunn av avslutningen av [pålitelige] delingsordrer, bemerket Yang Gang.
De totale inntektene for fjerde kvartal var 612 millioner yuan, en nedgang på 38 % fra i fjor.Når vi deler scooterinntektene etter rangering, var scooterinntektene i det kinesiske markedet 447 millioner yuan, 35 % mindre enn vi startet med vår strategi om å refokusere på premium- og mellomsegmentene.Govas lanseringsserie utgjorde bare 5 % av innenlandssalget i fjerde kvartal.Som et resultat økte den gjennomsnittlige salgsprisen på det kinesiske markedet med 378 314 yuan [stemme] fra år til år.Inntektene fra utenlandske scootere, inkludert scootere, elektriske mopeder og elektriske motorsykler, var 87 millioner yuan.Gjennomsnittlig salgspris på hybridscootere i utenlandske markeder var 4300 yuan, en nedgang fra året før på grunn av en høyere andel av scootersalget, men lavere ASP.Den gjennomsnittlige salgsprisen på scootere økte imidlertid med mer enn 50 % fra år til år og 10 % fra kvartal til kvartal på grunn av en høyere andel high-end scootere som K3-serien priset mellom $800 og $900.
Inntektene for tilbehør, deler og tjenester var 79 millioner yuan, en nedgang på 31 % på grunn av lavere batterisalg fra utenlandske operatører for deling av mobilenheter.For hele 2022, totalt salg – totale inntekter falt 14,5 % til 3,2 milliarder yuan.Scooterinntektene i Kina falt totalt med 19 % fra år til år.Medium og high-end varer falt med bare 6 %.Internasjonale scootere – Internasjonale scooteres inntekter økte med 15 % til 494 millioner yuan.Samlede internasjonale inntekter inkludert scootere, tilbehør, deler og tjenester utgjorde 18,5 % av de totale inntektene på grunn av den raske veksten av scootere.
La oss se på gjennomsnittlig salgspris i 2022. Den samlede gjennomsnittlige salgsprisen på scootere var 3 432 mot 3 134, opp 9,5 %.Innenlandske ASP 3322 scootere, 12 % vekst, hvorav halvparten skyldes den beste kombinasjonen av premiumprodukter, og resten på grunn av prisøkninger.Den internasjonale gjennomsnittlige salgsprisen på hybridscootere var 4 079 mot 6 597, lavere enn i fjor, da andelen scootere økte 10 ganger, mens den gjennomsnittlige salgsprisen på elektriske motorsykler og ASP-er og scootere økte med henholdsvis 17 % og 13 %.%.
Brutto fortjenestemargin i fjerde kvartal var 22,5 %, ned 0,1 prosentpoeng fra året før og opp 0,4 prosentpoeng fra forrige kvartal.Bruttoresultatet var 21,1 % for året som ble avsluttet 31. desember 2022, sammenlignet med 21,9 % for året.Forbedret produktmiks i Kina økte bruttomarginen med 1,2 prosentpoeng, mens høyere batterikostnader og en høyere andel av scootersalg reduserte bruttomarginen med 2 prosentpoeng.Spesielt økte bruttofortjenesten i det kinesiske markedet med 1,5 prosentpoeng.
Innleggstid: 23. mars 2023
